曼彻斯特大学金融数学导论考试主要复习什么？

曼彻斯特大学金融数学导论课程给出了金融工具(期货、期权等)的估值及其风险管理的数学视角。考试的目的是评估同学是否掌握了衍生品定价中使用的随机方法。同学可以按照我们下面梳理的考试重点来进行考前复习规划。

一、考试复习重点

1、证券市场基本概念概述。

2、股票价格的随机模型。

3、套期保值策略和利用衍生品管理市场风险。

4、二项式期权定价模型。

5、或有债权的风险中性估值、复制和定价。

6、布莱克-斯科尔斯分析。

7、利率模型。

二、考试涉及内容

1、使用无风险贴现因子比较标准金融合约(如股票、债券和期权)在不同时间的价值。

2、根据主观概率度量计算投资组合的期望值。

3、画出各种投资组合的收益图，并预测改变投资组合的影响。

4、建构无套利论点，以推导金融合约的上限和下限，并利用套利机会。

5、为离散的一步二项式模型和连续的布莱克-斯科尔斯模型构建套期保值论证。

6、使用二叉树计算风险中性措施下金融合同的预期价值。

7、推导分析公式，并对金融合约的价值和“Greeks”进行分析。

8、推导带息票债券的解析公式，并对金融合约的价值进行分析。

综上所述，曼彻斯特大学金融数学导论课程的目的是让同学理解金融数学中的一些基本概念，包括股票的随机模型以及或有债权的定价。因此，同学一定要在考试之前掌握这些概念并能熟练应用，这样的话就不用担心考试啦。