曼彻斯特大学BMAN70141考前复习重点梳理

曼彻斯特大学BMAN70141课程介绍了重要的金融衍生品。考试将从基础的内容开始，如远期、期货和普通期权。同学需要了解这些衍生品的定义、交易市场以及用途。然后，考试将进一步涵盖更高级的内容。例如使用数值方法(如蒙特卡罗模拟、有限差分法和Longstaff-Schwartz最小二乘法)对复杂衍生产品的估价，对奇异期权(如远期启动期权、缺口期权、障碍期权、复合期权等)的理解、以及对非Black-Scholes估值模型(如混合跳跃扩散和随机波动模型)和风险价值(VaR)的理解。下面是详细的BMAN70141考前复习重点梳理。

一、BMAN70141考试要点概述

考试的目的是测试同学是否掌握了对金融衍生品估值和对冲金融风险有用的基本技术。考试强调衍生工具估价的基本原则，及其对金融衍生工具定价的影响。同时还涉及一些更有优势的主题，如使用蒙特卡罗模拟和有限差分方法对衍生品进行估值，使用Black-Scholes模型的替代方法，如恒定方差弹性(CEV)模型、混合跳跃扩散模型和随机波动率模型，或计算金融机构的风险价值(VaR)。

二、BMAN70141考前复习重点

1、熟悉金融市场上最常见的衍生品交易；

2、对衍生合约如何随着时间的推移而发展，如何在媒体上引用，如何在金融市场上交易等有一些广泛的了解；

3、能够从直观的角度理解如何使用复制方法或风险中性估值方法对衍生证券进行估值；

4、能够理解如何在金融市场中使用衍生证券来增加(投机)或降低风险(对冲)；

5、能够解决涉及计算衍生品价值/价格或用于套期保值的衍生品合约最佳数量的标准练习

6、注意常用的Black-Scholes期权估价模型的替代模型，如混合跳跃扩散和随机波动模型；

7、对重要的奇异期权有广泛的了解；

8、能够使用蒙特卡罗模拟、隐式和显式有限差分方法以及Longstaff和Schwartz 最小二乘回归方法来评估更复杂(奇异)的衍生品；

9、能够使用标准方法计算风险价值。

如果同学能够在曼彻斯特大学BMAN70141考前掌握上述内容，那么就不难取得好的成绩。预祝同学考试顺利。